免费论文摘要：群众币指数美式期货期货合作选择权订价接洽

跟着群众币沿用处置浮动汇率轨制，群众币汇率渐渐加入商场化阶段。运用群众币衍消费品提防汇率危害、实行财产的避险保值变成商场各方的急迫需要。兴盛新式群众币衍消费品须要表面订价模子动作普通。正文体例接洽钱币指数美式期货期货合作选择权的订价模子，一上面不妨为此后产物推出供给买卖价钱普通和评价规则；另一上面，为实行我国新《企业管帐规则》，计量企业关系衍消费品的公道价格供给本领参考。正文开始安排群众币指数期货及期货期货合作选择权合约，为表面模子的创造供给关系订价参数。而后创造群众币指数期货的平衡订价模子，并运用如实群众币指数数据模仿计划期货价钱。在决定期货公道价钱之后，从典范的随机微分方程动手，领会钱币指数美式期货期货合作选择权订价的四种数值本领，并应用这四种本领模仿计划群众币指数美式期货期货合作选择权的价钱。同声，在典范框架普通上，减少原有假如前提，接洽鉴于三种GARCH模子的钱币指数美式期货期货合作选择权订价。正文对上述订价模子举行数值模仿试验，中心领会美式期货合作选择权提早实行的特性以及价格变革，并比拟几种本领的计划截止。正文的重要革新之处在乎：将GARCH进程引入钱币指数期货期货合作选择权订价模子，运用如实群众币指数数据获得的指数期货价钱序列估量三种GARCH模子，并贯串最小二乘蒙特卡罗本领计划鉴于三种GARCH模子的群众币指数美式期货期货合作选择权价钱。正文剔除振动率对期货合作选择权价钱的感化，设定几组订价参数，将GARCH模子获得的截止与前方典范框架下的截止举行比拟。截止表白，引入GARCH进程之后，不妨很好地刻划目标期货收益率的振动进程，进而制止出此刻典范框架下估量常常有的体例性缺点，这在确定水平上不妨表明引入GARCH进程举行期货合作选择权订价的有理性。

来源：半壳优胜鲸鱼幸运星转载请保留出处和链接！

本文链接：http://87cpy.com/205833.html