免费论文摘要：双指数跳分散模子下的欧式期货合作选择权订价及实证接洽

数理金融中，不决权力的订价题目占领十分要害的位置，自Black和Scholes决定金融衍消费品价格的创作性奉献此后，金融数学的表面与运用接洽获得了赶快兴盛，博得了丰富功效.跟着金融本质接洽的连接深刻，更加是连年来宏大金融爆发事变的爆发以及金融变化中的诸多题目，咱们仍旧创造鉴于布朗疏通和正态散布下创造的Black-Scholes模子己不许实足符合新颖金融商场的变革.1976年，Merton初次创造了目标财产价钱的跳分散模子，且在非体例跳危害、腾跃巨细散布为正态的假如前提下接洽了期货合作选择权订价题目.至此，在Merton处事之后，很多鸿儒举行了普遍接洽，博得了充分的接洽功效.但是迩来体味接洽表白:在刻划财产价钱振动上，它们与本质还生存较大缺点.重要展现为:(1)跳危害是阻挡忽略的，大概包括了那种要害的财经局面;(2)财产收益散布大概具备非对称、尖峰厚尾特性.在 2002 年，Kou提出了双指数跳分散模子(DEJD)，该模子最重要的特性即是能爆发一个尖峰厚尾散布，更要害的是在双指数跳分散模子下能给出易处置的欧式期货合作选择权和怪僻期货合作选择权的领会订价公式.为此，双指数跳分散模子仍旧赢得了普遍的供认.正文在洪量鸿儒接洽的普通上，应用鞅本领以及随机领会等新颖数学东西，重要全力于双指数跳分散模子的期货合作选择权订价接洽，推导出了欧式期货合作选择权订价公式，在放宽了商场前提的普通上，获得相映的订价模子和公式.而后对深圳书市日归纳指数运用MCMC(马尔可夫链蒙特卡罗模仿)本领估量了三种双指数跳分散模子的模子参数，并举行了实证模仿试验，进一步考证了模子的出色性.正文重要实质如次：第一章为弁言，综述了期货合作选择权订价表面的兴盛、接洽近况、意旨等.第二章引见了Kou的双指数跳分散模子，运用鞅本领推导出了双指数跳分散模子下的欧式期货合作选择权订价公式，并领会了跳危害参数对期货合作选择权价钱的感化.第三章创造税率和股票价格振动率满意Vasicek或CIR随机模子的两类商场拉拢模子；其次，运用Fourier反变幻、猜想变幻等本领给出了商场构造危害下的欧式期货合作选择权订价公式.第四章将双指数跳分散模子实行，获得了三种双指数跳分散模子，对深圳书市日归纳指数运用MCMC本领估量模子参数，比较领会得出广义双指数跳分散模子更具有理性，模仿试验截止表白此模子不妨很好的展现财产收益的尖峰厚尾特性.正文的重要革新之处：在确定商场前提下，接洽了双指数跳分散模子的欧式期货合作选择权订价，并获得了相映的欧式期货合作选择权订价模子及公式，并举行了实证领会.

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