免费论文摘要：嵌入期货合作选择权人寿保险保单订价题目接洽

嵌入期货合作选择权的人寿保险保单订价题目在学术界和实际事务界引了越来越多的关心，这对保单的公安定价有着要害的意旨。正文在国表里稠密文件的普通上，开始对期货合作选择权的百般订价本领举行精细的归纳，而后就税率克日构造理和模子论打开阐明，将平衡模子和无套利模子下的百般克日构造模子举行比较。接下来归结归纳百般文件和实际事务中展示的人寿保险保单中各别典型的嵌入期货合作选择权，将其分为权力类和保护类期货合作选择权两大类。运用金融工程的道理，创造一个趸交分成人寿保险保单模子，运用偏最小二乘回归法，领会保单中的分成期货合作选择权和退保期货合作选择权，经过Monte Carlo模仿，对嵌入这两种期货合作选择权的人寿保险保单举行订价，而后变化参数对期货合作选择权和保单价格举行敏锐性领会；在HJM税率克日构造模子下，对保单贷款期货合作选择权价格举行接洽，输出如实的初始税率克日构造数据，用Monte Carlo法模仿远期税率克日构造，计划保单贷款期货合作选择权的价格，并对其举行敏锐性领会。 获得的论断是：分成比例、财产的振动率飞腾而无危害税率低沉时，保单的价格有稍微的减少。分成比例飞腾时，分成期货合作选择权价格也渐渐增大，退保期货合作选择权的价格渐渐减小；无危害税率减少时，分成期货合作选择权减少不鲜明，退保期货合作选择权价格减少；财产的振动率飞腾时，分成权和退保权的值变革不鲜明。税率程度越高，贷款期货合作选择权价格振动区间越大，贷款可延迟功夫越短；初始振动率越大，贷款期货合作选择权价格的总体趋向越小；分成比例越小，保单贷款期货合作选择权的价格越小，且期货合作选择权价格的振动的区间越小。正文的接洽为保单的公道订价供给了具备参考价格的论断，对提防人寿保险公司的筹备危害，普及比赛力，保护人寿保险业的安康、连接兴盛有要害的意旨。

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